Музей расположен в двухэтажном особняке XIX в. в  самом центре г.Валдая. Здание принадлежало валдайской дворянке К.О. Михайловой. В начале ХХ в. дом сдавался различным общественным структурам под казённые нужды. Здесь находилась Дворянская опека и кабинет Предводителя уездного дворянства, Уездный съезд мировых судей, Общество попечения об учащихся и учителях Валдайского уезда, Общество попечения о тюремных заключённых, Воинское присутствие и пр.

В 1918 г. здание передано уездному отделу народного просвещения. До 1960-х гг. в нем размещалась школа, в 1960-1990-е гг. – детские ясли. В 1990-е гг.- временно размещалась налоговая инспекция.

С середины 1990-х гг. здание передается Валдайскому филиалу Новгородского музея-заповедника, начинается реконструкция с приспособлением под нужды музея.

В  1998 г. состоялось открытие экспозиции Музея уездного города.

Этот музей – своеобразный семейный альбом Валдая, в котором очень большое значение отводится конкретным людям, жившим в этом городе и создававшим его историю. Самоценность каждого человека – отличительная черта русской провинциальной жизни. Именно поэтому в музее много портретов – одиночных, парных, групповых, наполнявших когда-то интерьеры валдайских домов. Здесь же бытовые вещи, домашние безделушки, письма, открытки…

Время отобрало и сберегло всё самое важное, дорогое, сердечное, бережно хранимое на память о близких людях.

В музее представлены трогательные мемориальные вещи из обычных валдайских семей П.Ротса, М.Богдановой, М.Никольского, Р.Рорбека, В.Быстровой, а также комплексы материалов о знаменитых валдайских дачниках: В.Соловьёве, М.Меньшикове, С.Нилусе, Н.Рерихе, В.Косаговском, Панаевых, Дягилевых, Фроловских…

На всех музейных часах время остановилось в Прошлом, где нет суеты и спешки. Каждый, входящий в музей, оказывается в том давнем времени, в уездном Валдае, в традиционной России, которая и есть провинция.